К длинным деньгам — особый интерес

— Андрей Михайлович, какова динамика вкладов в Беларуси в текущем году?

— За семь месяцев срочные и условные вклады населения во всех валютах приросли на 2,9 миллиарда рублей и на 1 августа 2026 года превысили 25 миллиардов рублей. При этом количество вкладчиков за первое полугодие увеличилось более чем на 55 тысяч человек. Вклады в белорусских рублях формируют свыше 70 процентов депозитного портфеля банков.

Также особо отмечу, что в текущем году мы наблюдаем высокий интерес граждан к вкладам в белорусских рублях на срок более трех лет, поскольку именно по ним банки предлагают максимальную доходность, сегодня она достигает 14,5 процента годовых.

Для удобства и быстроты оформления вкладов развиваются цифровые каналы взаимодействия банков с населением. В первом полугодии текущего года почти две трети (64,6 процента) всех новых депозитных договоров граждане заключили в формате онлайн через мобильные приложения и интернет-банкинг.

Андрей КАРТУН.

— На ваш взгляд, насколько эффективно формируется переход к долгосрочным безотзывным рублевым депозитам?

— Формирование долгосрочной ресурсной базы в национальной валюте демонстрирует уверенную динамику. Данный тренд опирается на прочный фундамент, включающий стабильные макроэкономические условия, высокую доходность по долгосрочным вкладам и действие налоговой преференции — освобождение от подоходного налога на доходы по рублевым вкладам со сроком хранения свыше одного года.

За семь месяцев 2026-го прирост срочных безотзывных банковских вкладов населения со сроком возврата более одного года составил 32,3 процента, или 3,1 миллиарда рублей. На 1 августа 2026-го они достигли 14,5 миллиарда рублей, их доля в остатках срочных банковских вкладов физических лиц в белорусских рублях увеличилась на 6,2 процентного пункта и составила 87,8 процента.

Особое внимание уделяется привлечению вкладов в национальной валюте на срок свыше трех лет, которые на 1 августа 2026 года составили 837 миллионов рублей, увеличившись с начала года более чем в четыре раза. В ближайшее время Национальный банк намерен сосредоточиться на закреплении и качественном развитии этого тренда. Перед банковским сектором поставлена задача по ежегодному увеличению безотзывных вкладов населения в национальной валюте со сроком возврата более одного года ежегодно не менее чем на 10 процентов, а также росту доли таких вкладов на срок более трех лет.

Наряду с этим прорабатывается возможность внедрения нового сберегательного инструмента — накопительного вклада в белорусских рублях на срок более трех лет с условием ежемесячного пополнения. В качестве дополнительного стимула по такому вкладу обсуждается возможность предоставления налогового вычета. Такая льгота сейчас действует при добровольном страховании жизни или пенсии.

В доверительном тренде

— Как вы оцениваете доверие белорусов к национальной валюте?

— Доверие к белорусскому рублю стабильно укрепляется. Этот тренд наглядно подтверждается статистическими данными. На внутреннем валютном рынке сохраняется устойчивый профицит иностранной валюты. Цифры говорят сами за себя: всего за восемь месяцев текущего года чистое предложение иностранной валюты достигло 1,9 миллиарда долларов США, что в 1,7 раза выше показателя за весь предыдущий год. Важной движущей силой здесь выступает население. Физические лица стабильно продают валюты больше, чем покупают. Это устойчивый долгосрочный тренд, который отмечается уже на протяжении более пяти лет.

О системном укреплении доверия к национальной валюте свидетельствует и продолжающаяся девалютизация денежной массы. Ключевым маркером этой позитивной динамики является качественное изменение структуры денежного предложения. Доля рублевой составляющей в средней широкой денежной массе демонстрирует устойчивую восходящую траекторию. В августе 2026 года она достигла 68,4 процента. Если сравнивать с январем 2020-го, доля увеличилась на 24,3 процентного пункта, продемонстрировав рост более чем в полтора раза. При этом ключевой тренд — ускорение динамики. Если за первые три года (с января 2020-го по январь 2023-го) показатель прибавил 7,8 процентного пункта, то за последующие три с лишним года (с января 2023-го по август 2026-го) — уже 16,5 процентного пункта. Это означает, что среднегодовой прирост за последние три c половиной года составил около 5 процентных пунктов.

В результате Стратегия повышения доверия к национальной валюте до 2035 года, принятая Национальным банком и Правительством, выполняется с колоссальным опережением. Чтобы выйти на финальный ориентир в 80 процентов через девять с половиной лет (к концу 2035-го) рублевой составляющей, теперь достаточно опережать динамику широкой денежной массы на скромные 1,2 процентного пункта в год.

Фундаментом успешной реализации стратегии является уверенный рост рублевых сбережений населения. За последние пять c половиной лет отмечается существенный рост: если в начале 2020 года доля рублевых депозитов во всех срочных и условных депозитах составляла лишь 28,2 процента, то к 1 сентября 2026-го она увеличилась в 2,6 раза до 72,9 процента. Это способствовало формированию необходимой ресурсной базы банков и позволило Национальному банку в условиях жестких санкционных ограничений успешно переориентировать банковскую систему на внутренние источники финансирования. Сегодня эти ресурсы работают на устойчивое долгосрочное экономическое развитие страны: приоритет отдается финансированию эффективных инвестиционных проектов, импортозамещению и поддержке экспортного производства.

Переход на внутреннее финансирование кардинально изменил структуру кредитного портфеля банков. Если на 1 января 2020 года доля белорусского рубля в общем объеме кредитов составляла 51,1 процента, то к 1 сентября 2026-го она возросла до 82,5 процента. При этом динамика девалютизации кредитов ускоряется: с 2020 по 2022 год прирост составил 10,7 процентного пункта, а с 2023-го по август 2026 года — 20,8 процентного пункта. Этот тренд — результат системной государственной политики, направленной на обеспечение в стране ценовой стабильности и макроэкономической сбалансированности.

Тонкая финансовая настройка

— Как в данный момент Национальный банк обеспечивает финансовую стабильность в Беларуси?

— Финансовая стабильность — это не просто отчетные цифры, а бесперебойность расчетов, доступность финансовых услуг для граждан и бизнеса, а также способность финансовой системы противодействовать внешним и внутренним угрозам. Она служит фундаментом устойчивого экономического роста, позволяя населению, предприятиям и органам государственного управления предсказуемо реализовывать свои планы в сфере финансов, направленные на развитие экономики.

Текущий уровень финансовой стабильности является результатом многолетней работы Национального банка по укреплению финансовой системы, внедрению на основе лучших мировых практик современных инструментов банковского надзора. Для защиты граждан бесперебойно действует система 100-процентной возвратности вкладов. Для финансового оздоровления реального сектора эффективно функционирует Агентство по управлению активами.

Важным маркером финансовой стабильности стало поддержание достаточного объема международных резервных активов, которые, по предварительным данным на 1 сентября 2026 года, находятся на уровне 15,2 миллиарда долларов США.

Банковский сектор сохраняет устойчивость и прибыльность. Нормативы безопасного функционирования выполняются всеми банками, а показатели достаточности капитала (19 процентов) и ликвидности (184,6 процента) существенно превышают минимальные требования. Положительная динамика рентабельности капитала (15,7 процента) позволяет финансовым институтам самостоятельно формировать внутренний ресурс для покрытия возможных рисков.

Стремительный рост депозитов и продолжающаяся девалютизация вносят существенный вклад в укрепление финансовой стабильности. В условиях внешних вызовов высокая сберегательная активность граждан и доверие к национальной валюте решают важнейшие задачи макроэкономической безопасности, помогают сдерживать инфляционное давление и защищают банковскую систему от курсовых шоков. В результате формируется устойчивая ресурсная база, необходимая для долгосрочного кредитования реального сектора экономики.

Опираясь на этот устойчивый внутренний ресурс, в сфере кредитования упор сделан на сбалансированную поддержку реального сектора. Потребительское кредитование выстраивается в приемлемых для экономики масштабах и с приоритетной ориентацией кредитных потоков на финансирование покупок отечественных товаров. При этом наращивание объемов финансирования не ведет к ухудшению качества портфеля: доля проблемных активов удерживается на отметке 2,6 процента на 1 августа 2026 года, а риски сегмента, связанного с финансированием физических лиц, сдерживаются за счет непрерывного контроля за показателями долговой нагрузки и обеспеченности кредита.

В современных условиях устойчивость системы неотделима от надежности платежного рынка. Национальный банк уделяет повышенное внимание превентивному управлению киберрисками и укреплению технологической независимости инфраструктуры, что защищает расчеты от масштабных цифровых сбоев.

Таким образом, поддержание финансовой стабильности носит комплексный характер. Сочетание достаточного уровня капитала банков, контроля за кредитными и киберрисками, а также развития долгосрочных сбережений создает необходимые условия для сбалансированного роста экономики.

ДОСЛОВНО

— Сегодня можно говорить, что наблюдается устойчивая положительная динамика в отношении долгосрочных вкладов. Повышенный интерес со стороны населения к долгосрочным депозитам в национальной валюте свидетельствует о том, что граждане все больше доверяют белорусскому рублю как надежному инструменту сбережения и приумножения капитала на длительную перспективу. При этом безотзывные депозиты на длительный срок сегодня приносят наибольшую доходность. Ведь чем выше срок размещения, тем привлекательнее процентная ставка. Кроме того, проценты по долгосрочным вкладам не облагаются подоходным налогом. А если выбрать депозит с возможностью пополнения, можно будет вносить средства на него и в случае получения внепланового дохода.

КОМПЕТЕНТНО

Депутат Палаты представителей, член Постоянной комиссии по бюджету и финансам Надежда ХАЛЬЦОВА:

— Деньги прежде всего должны работать. Размещая денежные средства на депозитных счетах, граждане одновременно решают ряд задач. Это, конечно же, сохранность части семейного бюджета, которая может не использоваться. Также банки выплачивают гражданам проценты по вкладам. Стоит отметить, что в банковской системе Беларуси сегодня много депозитных продуктов. Гражданам есть из чего выбрать: имеются вклады на краткосрочный и среднесрочный периоды, а также долговременные депозиты.

Кроме того, свои зарплаты мы получаем в белорусских рублях. И сегодня цифровизация позволяет не выходя из дома совершать перевод средств с зарплатной карточки на вклад и видеть, сколько заработано за определенный период денег с процентов.

Особенно в последние три года мы видим более высокую доходность вкладов в белорусских рублях по сравнению с валютными. Возобновляется уже забытая практика, когда родители размещают вклады на своих детей или, к примеру, на своих родителей.

Если говорить про то, какая работа сейчас проводится по обеспечению доверия граждан к нацвалюте, то в нашей стране разработана и принята совместная стратегия Правительства и Национального банка до 2035 года, которая направлена на экономическую стабильность, на снижение инфляции и поэтапную девалютизацию экономики. За последние годы приняты документы, по которым, к примеру, арендная плата взимается только в белорусских рублях. Такой же подход государства и по внутренним тарифам, налогам, государственным сборам. Поэтому можно с уверенностью сказать, что идет укрепление доверия к белорусскому рублю, которое носит устойчивый системный характер благодаря взвешенной политике государства.

Ровесники 1990-х все еще помнят, как после распада СССР пропали их сбережения. Но я считаю, что страх потери сбережений в нашей суверенной Беларуси в значительной мере нам удалось преодолеть. И прежде всего благодаря законодательным гарантиям возврата сбережений и стабильной работе банков. В нашей стране действует полное возмещение банковских вкладов физическим лицам в случае банкротства банка. То есть государственное Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов возвратит 100 процентов средств физическим лицам.

В ТЕМУ

Заместитель председателя правления Беларусбанка, депутат Минского городского Совета депутатов Светлана КОЖЕКИНА:

— Сберегательную активность вкладчиков Беларусбанка в этом году можно охарактеризовать как положительно устойчивую, с четким акцентом на долгосрочные рублевые сбережения. С начала года наблюдается рост как отзывных, так и безотзывных депозитов. Кроме того, отмечается увеличение срочных вкладов в национальной валюте на срок свыше трех лет.

Средний размер вклада на сроки до одного года и свыше одного года различается незначительно. Банк продолжит поддерживать интерес вкладчиков к размещению денежных средств на долгий срок.